Дмитрий Чернышёв (15 февраля)

О закономерностях развития технологий. Из статьи Томаса Пуэйо «Слияние SpaceX и xAI, IPO, центры обработки данных и лунная база»

Массовое производство электроэнергии было налажено еще в XIX веке. Но бизнес производства электричества развивался очень медленно. Например, у одной лондонской электроэнергетической компании коэффициент загрузки составлял всего около 10%. Почему? Потому что люди не знали, как использовать это электричество!

Все началось с освещения, но лампочки потребляли мало электроэнергии, причем в основном в вечернее время. Поэтому предприниматели в сфере электроэнергии попытались охватить и дневное время. Они искали сферы применения электричества и начали вкладываться в производство промышленных электродвигателей, бытовой электротехники, электрического транспорта и т.д. Неслучайно General Electric производила не только электроэнергию, но и холодильники и пр.

Это не единственный пример того, как новая универсальная технология создает избыточные мощности, ожидая, пока общество наверстает упущенное, создав спрос, и делает все возможное, чтобы ускорить этот спрос. То же самое произошло с железными дорогами и широкополосным доступом в интернет.

На заре своего существования многие железные дороги практически не использовались и множество железнодорожных компаний обанкротились. Чтобы избежать этого, многие из них превратились в компании по управлению земельными ресурсами и иммиграции! На западе США многие железные дороги получали крупные земельные гранты (или покупали огромные участки), поэтому они одновременно продавали транспортные услуги и землю, которая создавала бы спрос на транспорт. Они создавали иммиграционные бюро, иногда с офисами в Европе, специально для того, чтобы закладывать основы для ферм и городов, которые перевозили бы грузы и покупали билеты. Они основывали новые города чтобы обеспечить себе перевозки.

С появлением интернета компании, предоставляющие широкополосный доступ, проложили огромное количество кабелей, но в 2000 году в США было подключено лишь 7% домохозяйств. Именно поэтому AOL (кабельное телевидение) объединилась с TimeWarner (контент). Именно поэтому телекоммуникационные операторы по всему миру предлагали (и многие до сих пор предлагают) пакеты контента.

Похожая проблема возникла и со SpaceX. Рост ее мощностей был настолько стремительным, что общество еще не адаптировалось к нему. Таким образом, перед Маском встала проблема: либо он создаст спрос на свои новые услуги, либо обанкротится, как это случилось со многими компаниями в сфере электроэнергетики, железнодорожного транспорта и широкополосной связи до него (немного упрощая — людям еще нечего было возить в космос в таких количествах).

Так был придуман Starlink. В настоящее время Starlink имеет лицензию на 15 000 спутников и планирует запустить до 30 000. Предполагая пятилетний срок службы, это составит от 3000 до 6000 спутников в год. При весе около 1 тонны на спутник, это 3–6 тыс. тонн полезной нагрузки в год. Ракета Falcon 9 может доставить 22 тонны на низкую околоземную орбиту, поэтому потребуется около 270 полетов Falcon 9 в год. SpaceX уже выполнила 170 полетов. Как только Starship будет готов, всего 30 полетов будет достаточно, чтобы покрыть всю годовую потребность Starlink.

Таким образом, если SpaceX добьется успеха со своим Starship, у него окажется слишком большая вместимость для доставки грузов в космос, и эта нехватка ресурсов может привести к тому, что вся программа окажется нежизнеспособной.

Если компания SpaceX хочет больше ракет, и они будут более грузоподъемными, то нужно создать спрос. Ей нужен еще один Starlink, еще одна лампочка, промышленные электродвигатели, трамваи, бытовая техника… Маск считает, что это могут быть центры обработки данных для ИИ.

Для развития энергетики, как правило, требуется множество разрешений, и на нее влияют политические решения, такие как масштабные пошлины, введенные Трампом на китайские солнечные панели. Поэтому Маск считает, что компании, занимающиеся искусственным интеллектом, не смогут наращивать свои энергетические ресурсы достаточно быстро, чтобы обеспечить ими свои центры обработки данных. Он делает ставку на то, что через несколько лет энергетика станет ограничивающим фактором для развития интеллекта.

Его ответ — отправиться туда, где нет разрешений — в космос. Он считает, что через три года развивать интеллект в космосе будет проще, чем на Земле. Почему?

В космосе энергия солнечного света не теряется при прохождении через атмосферу, прежде чем достичь ваших солнечных панелей. Нет облаков, смены времен года, пыли или атмосферных повреждений, снижающих эффективность. Нет ночей, поэтому нет необходимости в батареях. И что еще важнее, не нужны разрешения. План состоит в том, чтобы отправить солнечные панели и графические процессоры в космос… используя свободные мощности, которые скоро появятся у SpaceX!

Однако этого недостаточно. Была еще одна проблема, которую должна была решить xAI, и это слияние решает и ее.

Новый дата-центр xAI, Colossus 2, запуск которого запланирован на 2026 год, обойдется в 44 миллиарда долларов. Но прогнозируется, что расходы на дата-центры будут удваиваться каждый год, поэтому к 2030 году xAI потребуется тратить 700 миллиардов долларов в год, если предположить, что компания будет выпускать один такой масштабный обучающий релиз в год. Но компания зарабатывает всего около 0,5–3 миллиардов долларов в год. Видите несоответствие между расходами и доходами? Да, xAI тратит 1 миллиард долларов в месяц. Недавно xAI привлекла 20 миллиардов долларов, но при таких темпах этого хватит всего на полтора года. Что потом?

Маску нужен был способ финансировать строительство центров обработки данных, которые, по его словам, должны располагаться в космосе, поэтому он решил объединить SpaceX с xAI. Таким образом, средства SpaceX смогут профинансировать разработку искусственного общего интеллекта (AGI) компанией xAI.

Но откуда берутся деньги SpaceX? Один из источников — доходы от Starlink, которые, по оценкам, вырастут до 150 миллиардов долларов к 2030 году, а объем свободного денежного потока к тому времени составит около 100 миллиардов долларов. Ожидается, что этот рост доходов будет обусловлен не только спутниковым Wi-Fi, но и прямой связью с телефонами.

Но доходы Starlink можно использовать для финансирования центров обработки данных xAI только в том случае, если обе компании объединятся. Вот почему SpaceX купила xAI. Помните, как стремительно растет рыночная капитализация SpaceX? Так вот, Маск решил воспользоваться этим. Он выведет SpaceX на публичный рынок и привлечет средства, которые он использует для финансирования центров обработки данных xAI, которые он отправит в космос для получения необходимой ему электроэнергии.

По оценкам аналитиков, в ходе этого процесса SpaceX сможет привлечь 50 миллиардов долларов или больше при оценке компании в 1,5 триллиона долларов. Я предполагаю, что он надеется, что этих денег, наряду с увеличением доходов от Starlink и xAI, будет достаточно, чтобы покрыть потребности xAI в денежных средствах на несколько лет.

https://unchartedterritories.tomaspueyo.com/p/spacex-xai